最近 AI 的話題風風火火，自己身在相關產業，對於AI的長期趨勢充滿信心，但以投資來說，對於Nvidia最近的強勁漲勢有點擔心，害怕成高檔成為接盤俠，也在思考有沒有可以跟上趨勢、並且風險較低的做法。
AI 的運算心臟是 GPU、運算也需要資料傳輸以及儲存，其實代表整個半導體上下游、以及週邊產品都有雨露均霑的機會。決定來找ETF，
一籃子投資於半導體行業的相關股票，一方面分散單押的NVIDA買在高檔的風險，也可以分散投資組合的壓力。
SMH 及 SOXX – 半導體 ETF
研究後發現，SMH 和 SOXX 這兩檔ETF，涵蓋了Nvidia以及其他在AI領域有重要影響的半導體公司。透過這種方法，既能抓住AI帶來的增長機會，又能透過ETF中的其他股票來平衡NVIDIA可能的波動，有效地管理和分散單一股票的風險，同時追求半導體行業的長期增長潛力。
SMH（VanEck Vectors Semiconductor ETF）和SOXX（iShares PHLX Semiconductor ETF）都是追蹤半導體行業表現的交易所交易基金（ETF）。它們為投資者提供了參與全球半導體行業增長的機會，但在持股、費用結構以及它們追蹤的指數上存在一些差異。
SMH 介紹
SMH（VanEck Vectors Semiconductor ETF）
- 追蹤指數：MVSMHTR，這是一個由全球半導體公司組成的指數，重點投資於美國以外的公司。
- 持股：SMH投資於全球半導體行業，包括晶圓製造商、設備供應商以及設計公司，重要持股及營業項目，整理如下表。
- 費用比率：0.35%
- 分散性：提供較好的行業內分散性，但可能會因專注於特定地區或公司而受到影響。
| 公司 | 主要營業項目 |
|---|---|
| Nvidia Corp | GPU製造，遊戲、專業視覺計算和人工智能 |
| 台灣積體電路製造公司(TSMC) | 獨立半導體代工 |
| 超微半導體公司(AMD) | CPU和GPU，計算、遊戲和AI市場 |
| 博通公司(Broadcom) | 多元化半導體，有線和無線通信解決方案 |
| ASML Holding NV | 半導體製造光刻設備 |
| Lam Research | 半導體製造設備，蝕刻和化學機械拋光 |
| 英特爾公司(Intel) | CPU製造，各類計算設備 |
| 應用材料公司(Applied Materials) | 半導體製造設備和服務 |
| 高通公司(Qualcomm) | 無線通信技術和晶片組製造 |
| Analog Devices Inc | 類比IC、混合信號IC和數位信號處理技術 |
Nvidia 佔了25%、TSM 佔了 9%，兩間公司都是 AI 時代的重要角色，加起來佔 SMH 將近1/3佔比，可以說買了 SMH 就妥妥了跟上 AI 趨勢。
SOXX 介紹
SOXX（iShares PHLX Semiconductor ETF）
- 追蹤指數：PHLX Semiconductor Sector Index（SOX），這是一個主要由美國半導體公司組成的指數。
- 持股：SOXX主要投資於美國的半導體公司，涵蓋從晶片製造到設備供應和設計的整個產業鏈。
- 費用比率：0.35%
- 分散性：雖然SOXX提供對美國半導體行業的廣泛曝光，但它的持股可能相對較少，導致對幾家大型公司的依賴更高。
在 SOXX 裡，有 1/3 是由 Nvidia (10%)、AMD (9%)、Broadcom (9%)及Qualcomm(6%)所組成，跟 SMH 相比，比較多是橫向的連接，而非像SMH半導體的上下游關係 (NVDA, TSM)
我選 SMH 的原因
考慮到AI趨勢，我傾向選擇 SMH，因為SMH在關鍵AI相關公司，如NVIDIA, TSMC，擁有較高的權重，這使其更能直接受益於AI領域的快速發展，與我的投資策略和對AI技術長期成長的看法更為相近。
最近想投資 AI 領域的你，如果覺得只有 SMH 不夠，也可以在買進 SMH 後，再增加個股的部位，拉高對於有興趣 AI 股的曝險。達到刺激跟風險分散的兼顧(?!)的組合。 (誤)
