台指期交易的優勢
1. 資金使用效率和利息收入
- 槓桿效果：透過台指期，我可以只支付一半的保證金來操作，相當於達到兩倍的槓桿效果。
- 例如：若台股指數為20,000點，一般小型台指期合約所需的保證金約為1,000,000元。
- 但透過台指期，我只需支付500,000元保證金，其餘500,000元可以存入銀行。
- 這部分的資金可以產生利息收入，假設年利率為1%，則一年可賺取5,000元的利息。
2. 稅務優勢
- 免稅股利：台指期的股利收入不需繳納稅款，且會直接計入期貨帳戶的權益。
- 在我的稅率級距，股息所需繳納的稅率至少為20%。
- 假設年度股息為55,000元，相當於原本投資金額的5.5%，則節稅效果相當於不必繳納11,000元的稅。
- 因此，從稅務角度來看，透過台指期操作可額外節省一筆稅款，並且因利息收入增加而得到更多的收益。
台指期交易的挑戰
- 持續轉倉的需求：台指期合約的最長期限為九個月，需定期進行轉倉操作，這可能涉及額外的時間和成本。
- 為避免更大的風險，可能需要在更短的周期，如一至兩個月內進行轉倉，這會增加操作的複雜性和時間成本。
總結
- 目前初步實驗的結果令人滿意，我會持續觀察並優化策略。
- 隨著時間的推移，我會根據市場狀況和個人經驗，分享更多見解和潛在的操作策略。
